Thème : finance et comptabilité
FÉVRIER 2025 : ARTICLE SUR LES TRADUCTIONS DES ÉTATS FINANCIERS ET DES COMPTES CONSOLIDÉS
La traduction des états financiers concerne les comptes consolidés pour les groupes de sociétés et, par exemple, le plan comptable général pour les petites sociétés françaises.
Les états financiers sont représentés par un document comptable et ils sont un élément indispensable en matière de gestion et d'évaluation de la performance d'une entreprise. Ils fournissent des informations essentielles aux parties prenantes internes et externes, telles que les investisseurs, les créanciers, les régulateurs et les analystes financiers. Les principaux états financiers incluent le bilan, le compte de résultat, l'état des capitaux propres et l'état des flux financiers. Chacun de ces documents offre une perspective unique sur la santé financière de l'entreprise.
En France, le plan comptable général (
PCG) est un ensemble de règles et de normes qui régissent la comptabilisation des opérations financières des entreprises françaises. Il est établi par l'Autorité des Normes Comptables (
ANC) et est mis à jour régulièrement pour refléter les évolutions législatives et économiques.
(Source :
https://www.insee.fr/fr/statistiques/fichier/2586304/texte2_zancanaro.pdf&ved=2ahUKEwj_o_SK3cCLAxW4fKQEHWtjIfcQFnoECDMQAQ&usg=AOvVaw2BZdpjnRBWj_0yVm8wh2-q)
Le bilan
Le bilan est un instantané de la situation financière d'une entreprise à un moment donné. Il répertorie les actifs, les passifs et les capitaux propres. Les actifs sont tout ce que possède l'entreprise, comme les liquidités, les créances clients, les stocks, les immobilisations corporelles et les investissements. Les passifs représentent les obligations financières de l'entreprise, telles que les dettes fournisseurs, les emprunts bancaires et les provisions pour risques et charges. Les capitaux propres reflètent la valeur nette de l'entreprise, composée du capital social, des réserves et des résultats accumulés.
L'analyse du bilan permet d'évaluer la solvabilité et la liquidité de l'entreprise. La solvabilité mesure la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements à long terme, tandis que la liquidité évalue sa capacité à faire face à ses obligations à court terme. Un bilan solide présente des actifs supérieurs aux passifs, indiquant une situation financière saine.
Le compte de résultat
Le compte de résultat, également appelé état des résultats ou compte de profits et pertes, présente les performances financières de l'entreprise sur une période donnée. Il récapitule les revenus, les charges et les résultats (bénéfice ou perte) de l'entreprise. Les revenus incluent les ventes de biens ou de services, les intérêts perçus, les dividendes reçus et autres revenus divers. Les charges regroupent les coûts d'exploitation, comme les achats de matières premières, les salaires, les loyers, les amortissements et les impôts.
Le compte de résultat est un outil essentiel pour évaluer la rentabilité de l'entreprise. Un résultat net positif indique que l'entreprise a généré des profits, tandis qu'un résultat net négatif signale des pertes. L'analyse des ratios de rentabilité, de la valeur ajoutée, de l’excédent brut d’exploitation (EBE), du résultat financier, du résultat exceptionnel et du bénéfice (ou de la perte) permet de comparer la performance de l'entreprise avec celle de ses concurrents et du secteur.
L'état des flux financiers
L'état des flux financiers, également appelé tableau des flux de trésorerie, est un document financier qui présente les mouvements de trésorerie entrants et sortants au cours d'une période donnée. Il est divisé en trois sections principales :
- Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : cette section inclut les encaissements et les paiements liés aux opérations courantes de l'entreprise, telles que les ventes de biens et services, les paiements aux fournisseurs et aux employés, les intérêts versés et les impôts payés. Les flux de trésorerie opérationnels indiquent la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales.
- Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement : cette section regroupe les flux de trésorerie liés aux achats et ventes d'actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles (terrains, bâtiments, équipements) et les investissements financiers. Les flux de trésorerie d'investissement montrent comment l'entreprise utilise ses liquidités pour soutenir sa croissance future.
- Flux de trésorerie liés aux activités de financement : cette section inclut les opérations de levée de fonds, telles que les emprunts, les émissions d'actions, le remboursement des dettes et le paiement de dividendes. Les flux de trésorerie en lien avec les activités de financement reflètent les changements dans la structure du capital de l'entreprise.
L'analyse de l'état des flux financiers permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à générer des liquidités, à financer ses opérations et à investir dans son développement. Un tableau des flux de trésorerie sain présente des flux de trésorerie positifs provenant des activités opérationnelles, indiquant que l'entreprise génère suffisamment de liquidités pour soutenir ses activités courantes.
L'état des capitaux propres
L'état des capitaux propres est un document financier qui présente les variations des capitaux propres de l'entreprise au cours d'une période donnée. Les capitaux propres représentent la valeur nette de l'entreprise, calculée comme la différence entre les actifs et les passifs. L'état des capitaux propres montre comment les différentes composantes des capitaux propres évoluent au fil du temps.
Les principales composantes de l'état des capitaux propres incluent :
- Capital social : le capital social représente les contributions initiales des actionnaires lors de la création de l'entreprise. Il peut être augmenté par l'émission de nouvelles actions.
- Réserves : les réserves sont les bénéfices accumulés non distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Elles peuvent inclure des réserves légales, des réserves statutaires et des réserves facultatives.
- Résultat de l'exercice : le résultat de l'exercice représente le bénéfice ou la perte nette générée par l'entreprise au cours de la période. Il est ajouté ou soustrait aux réserves en fin de période.
- Dividendes : les dividendes sont les distributions de bénéfices aux actionnaires. Leur paiement réduit les réserves et les capitaux propres de l'entreprise.
- Autres variations : d'autres éléments peuvent affecter les capitaux propres, tels que les variations des réserves de réévaluation, les transactions avec les actionnaires (comme les rachats d'actions) et les ajustements comptables.
L'analyse de l'état des capitaux propres permet de comprendre comment la structure du capital de l'entreprise évolue au fil du temps et d'évaluer sa capacité à générer des bénéfices et à les distribuer aux actionnaires. Un état des capitaux propres solide indique une gestion efficace des ressources financières et une capacité à créer de la valeur pour les actionnaires. (Source : https://www.compta-facile.com/tableau-de-variation-des-capitaux-propres/)
Les comptes consolidés
Les comptes consolidés sont des états financiers qui regroupent les données financières de la société mère et de ses filiales. La consolidation permet de présenter une image financière complète du groupe dans son ensemble, en éliminant les transactions internes au groupe pour éviter les doubles comptabilisations. Les principaux états financiers consolidés incluent le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé et le tableau des flux de trésorerie consolidé.
Le bilan consolidé
Le bilan consolidé regroupe les actifs, les passifs et les capitaux propres de la société mère et de ses filiales. Les actifs consolidés incluent les liquidités, les créances clients, les stocks, les immobilisations corporelles et les investissements entre les sociétés. Les passifs consolidés regroupent les dettes fournisseurs, les emprunts bancaires et les provisions pour risques et charges. Les capitaux propres consolidés reflètent la valeur nette du groupe, composée du capital social, des réserves et des résultats accumulés de la société mère et de ses filiales.
L'analyse du bilan consolidé permet d'évaluer la solvabilité et la liquidité du groupe dans son ensemble. Un bilan consolidé solide présente des actifs supérieurs aux passifs, indiquant une situation financière saine pour l'ensemble du groupe. (Source : https://formation.lefebvre-dalloz.fr/dossier/consolidation)
Le compte de résultat consolidé
Le compte de résultat consolidé présente les performances financières du groupe sur une période donnée. Il récapitule les revenus, les charges et les résultats (bénéfice ou perte) de la société mère et de ses filiales. Les revenus consolidés incluent les ventes de biens ou de services, les intérêts perçus, les dividendes reçus et autres revenus divers. Les charges consolidées regroupent les coûts d'exploitation, comme les achats de matières premières, les salaires, les loyers, les amortissements et les impôts.
L'analyse du compte de résultat consolidé permet d'évaluer la rentabilité du groupe dans son ensemble. Un résultat net consolidé positif indique que le groupe a généré des profits, tandis qu'un résultat net consolidé négatif signale des pertes pour l'ensemble du groupe. L'analyse des ratios de rentabilité consolidés, tels que la marge bénéficiaire nette consolidée, le rendement des capitaux propres (ROE) consolidé et le rendement des actifs (ROA) consolidé, permet de comparer la performance du groupe avec celle de ses concurrents et du secteur. (Source :
https://www.compta-online.com/comment-distinguer-la-rentabilite-de-la-profitabilite-ao2821)
Le tableau des flux de trésorerie consolidé
Le tableau des flux de trésorerie consolidé montre les mouvements de trésorerie entrants et sortants du groupe sur une période donnée. Il est divisé en trois sections : les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, aux activités d'investissement et aux activités de financement du groupe.
Les flux de trésorerie consolidés liés aux activités opérationnelles incluent les encaissements provenant des ventes, les paiements aux fournisseurs et aux employés, les intérêts versés et les impôts payés par l'ensemble du groupe. Les flux de trésorerie consolidés liés aux activités d'investissement regroupent les achats et les ventes d'actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles et les investissements financiers des différentes entités du groupe. Enfin, les flux de trésorerie consolidés liés aux activités de financement englobent les opérations de levée de fonds, comme les emprunts, les émissions d'actions et le remboursement des dettes pour l'ensemble du groupe.
L'analyse du tableau des flux de trésorerie consolidé est essentielle pour évaluer la capacité du groupe à générer des liquidités et à financer ses opérations. Une trésorerie consolidée positive indique que le groupe dispose de suffisamment de liquidités pour soutenir sa croissance, tandis qu'une trésorerie consolidée négative peut signaler des problèmes de liquidité pour l'ensemble du groupe. (Source :
https://people.hec.edu/stolowy/wp-content/uploads/sites/35/2019/01/lavis-de-lordre.pdf)
Normes comptables et consolidation
La préparation des états financiers et des comptes consolidés suit des règles comptables spécifiques. Les normes comptables internationales, telles que les normes
IFRS (
International Financial Reporting Standards) et les principes comptables généralement acceptés (
GAAP ou
Generally Accepted Accounting Principles en anglais), garantissent la cohérence et permettent de comparer les états financiers au niveau international. Ces normes définissent les principes de reconnaissance, de mesure, de présentation et de divulgation des informations financières.
Les normes IFRS, par exemple, sont largement utilisées par les entreprises cotées en bourse et les grandes multinationales. Elles fournissent un cadre pour la consolidation des états financiers, en définissant les critères de contrôle et d'influence significative sur les filiales. Les IFRS exigent également la suppression des transactions à l'intérieur du groupe et la présentation des états financiers consolidés pour offrir une image fidèle de sa situation financière et de ses performances.
Les principes comptables généralement acceptés (GAAP) varient d'un pays à l'autre, mais ils partagent des objectifs similaires avec les normes IFRS. Par exemple, aux États-Unis, les US GAAP sont les normes comptables utilisées par les entreprises américaines. Les US GAAP définissent également les règles de consolidation et les principes de présentation des états financiers consolidés.
Importance de bien traduire les états financiers et des comptes consolidés
Les états financiers et les comptes consolidés sont des outils essentiels pour la prise de décision des parties prenantes. Les investisseurs, par exemple, utilisent ces documents pour évaluer la performance financière de l'entreprise et prendre des décisions d'investissement. Les créanciers se basent sur les états financiers pour évaluer la solvabilité et la capacité de remboursement de l'entreprise. Les régulateurs analysent les états financiers pour s'assurer du respect des obligations légales et réglementaires.
Les états financiers et les comptes consolidés permettent également à la direction de l'entreprise de suivre la performance financière et de prendre des décisions stratégiques. Ils offrent une vue d'ensemble de la situation financière et des performances de l'entreprise, facilitant ainsi la planification et le contrôle des activités.
Pour les traducteurs professionnels spécialisés, la traduction des états financiers et des comptes consolidés est très importante pour les grands groupes dans un soucis d'abord de confidentialité, puis lors de la publication, de communication dans plusieurs langues de documents utilisés dans différents pays et donc pour les parties prenantes dans des langues variées. La traduction de qualité de ces documents stratégiques est donc nécessaire pour leur fournir des bases et des références répondant à leurs attentes et qu'elles comprennent facilement.
Différences entre les sociétés cotées et les sociétés non cotées
Les sociétés cotées en bourse et les sociétés non cotées représentent deux types distincts de structures d'entreprises, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients. Comprendre les différences entre ces deux catégories est essentiel pour les investisseurs, les entrepreneurs et les dirigeants d'entreprises, mais aussi les traducteurs professionnels spécialisés en finance internationale.
Sociétés cotées en bourse
Les sociétés cotées et les entités d’intérêt public sont des entreprises dont les actions sont négociées sur des
marchés d'actions publics, tels que le NYSE, le NASDAQ ou l'Euronext. Ces entreprises ont accès à des nombreux types d'investisseurs, allant des particuliers aux fonds d'investissement institutionnels. Les a
vantages des sociétés cotées sont nombreux : - Accès au capital : les sociétés cotées peuvent lever des fonds importants en émettant des actions. Cela permet de financer la croissance, les acquisitions et les projets d'investissement.
- Liquidité : les actions cotées en bourse offrent une grande liquidité, permettant aux actionnaires de vendre leurs titres facilement et rapidement.
- Visibilité et crédibilité : la cotation en bourse augmente la visibilité et la notoriété de l'entreprise, ce qui peut attirer de nouveaux clients, partenaires commerciaux et talents.
- Valorisation : les sociétés cotées bénéficient souvent d'une valorisation plus élevée, car elles sont soumises à une évaluation continue par le marché.
Toutefois ces sociétés présentent aussi des inconvénients :
- Coût de la conformité : la cotation en bourse implique des coûts de conformité élevés, notamment les frais de conformité réglementaire, les audits externes et les obligations de divulgation.
- Pression à court terme : les sociétés cotées subissent souvent une pression pour produire des résultats financiers à court terme, ce qui peut entraver les investissements à long terme et la prise de décisions stratégiques.
- Perte de confidentialité : les sociétés cotées doivent divulguer des informations financières détaillées, ce qui peut exposer des informations sensibles aux concurrents.
- Dépendance aux investisseurs : les décisions stratégiques peuvent être influencées par les attentes des investisseurs, ce qui peut limiter l'autonomie de la direction.
Sociétés non cotées
Les sociétés non cotées ou sociétés privées sont des entreprises dont les actions ne sont pas négociées sur des marchés boursiers publics. Elles sont généralement détenues par un nombre limité d'actionnaires, tels que des fondateurs, des familles ou des investisseurs institutionnels restreints.
Les sociétés non cotées présentent certains avantages :
- Flexibilité : les sociétés non cotées bénéficient d'une plus grande flexibilité dans la prise de décisions stratégiques, car elles ne sont pas soumises aux attentes des investisseurs publics.
- Confidentialité : les sociétés non cotées ne sont pas tenues de divulguer publiquement leurs informations financières, ce qui leur permet de conserver une certaine confidentialité sur leurs activités et leurs stratégies.
- Moins de coûts de conformité : les sociétés non cotées ne sont pas soumises aux mêmes exigences de conformité réglementaire que les sociétés cotées, ce qui réduit les coûts liés aux audits et aux obligations de divulgation.
- Focus à long terme : les sociétés non cotées peuvent se concentrer sur des objectifs à long terme sans subir la pression des résultats trimestriels exigés par les marchés financiers.
Cependant, les inconvénients sont également nombreux :
- Accès limité au capital : les sociétés non cotées ont un accès plus restreint aux sources de financement, car elles ne peuvent pas lever des fonds en émettant des actions sur les marchés boursiers publics.
- Valorisation plus complexe : évaluer la valeur des sociétés non cotées peut être plus complexe en raison de l'absence de prix de marché transparents.
- Risque de dépendance aux investisseurs privés : les sociétés non cotées peuvent être fortement dépendantes de quelques investisseurs privés, ce qui peut limiter leurs options de financement et accroître le risque financier.
Pour les traducteurs professionnels spécialisés dans la finance internationale, la connaissance de toutes ces spécificités est une nécessité, car les attentes des entreprises sont nombreuses dans ce domaine. Les besoins sont variés et les grands groupes communiquent en anglais mais ont des obligations envers toutes les parties prenantes qui ont besoin de documents traduits en plusieurs langues pour utiliser les états financiers et les comptes consolidés dans leurs activités.
